rozpočtovanie
Po stanovení všeobecných cieľov firmy na plánovacie obdobie je ďalším krokom stanovenie podrobného plánu činnosti - rozpočtu. Kompletný rozpočtový systém zahŕňa všetky aspekty činnosti firmy počas plánovacieho obdobia. Môže dokonca umožniť zmeny v plánoch, ako to vyžadujú faktory, ktoré sú mimo kontroly spoločnosti.
Rozpočtovanie je súčasťou celkovej plánovacej činnosti firmy, preto musí začať vyhlásením dlhodobého plánu firmy. Tento plán obsahuje prognózu predaja na veľké vzdialenosti, ktorá si vyžaduje určenie počtu a druhov výrobkov, ktoré sa majú vyrobiť v rokoch zahrnutých do plánu na veľké vzdialenosti. Krátkodobé rozpočty sú formulované v rámci dlhodobého plánu. Spravidla existuje rozpočet na každý jednotlivý produkt a na každú významnú činnosť firmy.
Zavedenie rozpočtových kontrol si vyžaduje realistické pochopenie činností firmy. Napríklad malá firma nakupuje viac častí a používa viac práce a menej strojov; väčšia firma kúpi suroviny a použije stroje na výrobu konečných výrobkov. V dôsledku toho by menšia firma mala vyčísliť vyššie pomery dielov a nákladov práce, zatiaľ čo väčšia firma by mala vyčleniť vyššie režijné náklady a väčšie investície do fixných aktív. Ak sú normy nereálne vysoké, rozvinú sa frustrácie a rozhorčenie. Ak sú normy príliš neprimerané, náklady budú mimo kontroly, utrpia zisky a morálka zamestnancov poklesne.
Hotovostný rozpočet
Jednou z hlavných metód predpovedania finančných potrieb podniku je hotovostný rozpočet, ktorý predpovedá kombinované účinky plánovaných operácií na hotovostný tok firmy. Pozitívny čistý peňažný tok znamená, že spoločnosť bude mať prebytočné prostriedky na investovanie. Ak však hotovostný rozpočet naznačuje, že zvýšenie objemu operácií povedie k negatívnemu peňažnému toku, bude potrebné ďalšie financovanie. Hotovostný rozpočet tak udáva množstvo finančných prostriedkov, ktoré budú potrebné alebo dostupné mesiac po mesiaci alebo dokonca týždeň po týždni.
Firma môže mať prebytočnú hotovosť z niekoľkých dôvodov. Pravdepodobne dôjde k sezónnym alebo cyklickým výkyvom v podnikaní. Zdroje môžu byť zámerne akumulované ako ochrana pred mnohými nepredvídanými udalosťami. Keďže je zbytočné dovoliť, aby veľké množstvá hotovosti zostali nečinné, finančný manažér sa pokúsi nájsť krátkodobé investície za sumy, ktoré budú potrebné neskôr. Krátkodobé štátne alebo obchodné cenné papiere sa môžu vyberať a vyvážiť takým spôsobom, aby finančný manažér získal splatnosť a riziká primerané finančnej situácii podniku.
Pohľadávky
Pohľadávky sú úvery, ktoré firma poskytuje svojim zákazníkom. Objem a podmienky takéhoto úveru sa medzi podnikmi a medzi krajinami líšia; Napríklad v prípade výrobných firiem v USA sa pomer pohľadávok k predaju pohybuje medzi 8 a 12 percentami, čo predstavuje priemernú dobu inkasa približne jeden mesiac. Základom úverovej politiky firmy je prax v jej odvetví; vo všeobecnosti musí firma spĺňať podmienky ponúkané konkurentmi. Veľa záleží samozrejme na bonite jednotlivého zákazníka.
Pri hodnotení zákazníka ako úverového rizika úverový manažér zvažuje, čo sa môže nazývať päť Cs
