Arméni 19. storočia, bez vlastného nezávislého štátu, postrádali aj národnú vlajku, okolo ktorej by sa mohli zhromaždiť na podporu svojho jazyka a kultúry. Arménci vo vyhnanstve vo Francúzsku hľadali v roku 1885 učiteľa arménskeho inštitútu v Benátkach, Ghevont Alshin, za vlajku. Odporúčal „dúhovú vlajku pre Arménov, keď Noemova archa spočinula na vrchu Ararat.“ Navrhoval pruhy červenej, zelenej a modrej, ale medzi Arménmi boli rôzne interpretácie toho, aké presné farby majú byť.
Arménsko vyhlásilo nezávislosť 28. mája 1918 po ruskej revolúcii. 1. augusta toho istého roku nová ústava udelila oficiálnu sankciu s červeno-modro-oranžovou pruhovanou vlajkou a pokračovala v lete až do 2. apríla 1921, keď ruská Červená armáda dobyla Arménsko. Jedna z interpretácií jej symboliky je, že červená znamená krv prelievanú Arménmi v minulosti, modrá znamená nemennú arménsku zem a oranžová odvahu a prácu. Boli tiež poskytnuté historické interpretácie.
V roku 1988 sa obnovilo používanie vlajky 1918–21, aj keď sovietska arménska vlajka (vlajka ZSSR s vodorovným pruhom modrej cez stred) bola podobná. Nakoniec bola červeno-modro-oranžová vlajka oficiálne prijatá 24. augusta 1990, keď bol vyhlásený národný zámer znovu vyhlásiť nezávislosť. Arméni v Náhornom Karabachu (Artsakh) v susednom Azerbajdžane používajú podobnú vlajku, ale s bielou štylizovanou kobercovou šablónou pridanou na konci letu.
